AI唱主角！特斯拉发布“宏图4.0” 马斯克：未来80%价值来自机器人

　　北京时间今日凌晨，特斯拉正式发布其“宏图计划”第四篇章（Master Plan Part 4，简称“宏图4”）的完整文件。文件封面图上，一款Optimus机器人正打开汽车后备箱。

　　相比前三篇章更多着墨于新能源汽车以及可持续能源生态系统，此次文件关于AI和机器人内容占比明显提高。其于开篇提到，特斯拉故事的下一篇章，将创造一个人类才刚刚开始想象的世界，并以前所未有的规模实现。目前正在打造把AI带入物理世界的产品和服务。

　　关于产品开发，“宏图4”确立了公司“用技术解决现实问题”的原则。比如自动驾驶汽车，可以改善交通的可负担性、普及性和安全性，同时减少污染；而人形机器人Optimus，则能够改变人们对劳动的认知，尤其是能帮助人们摆脱枯燥或危险的工作。特斯拉指出：“为了进一步加快创新，我们打造的每一款产品都比上一款更高效、更可持续。”

　　值得一提的是，就在“宏图4”发布之际，马斯克重申了机器人业务在特斯拉的战略地位。他表示，FSD和Optimus的规模化将是最为重要的事项，因为未来特斯拉约80%的价值将来自Optimus机器人。

　　特斯拉认为，通过借鉴汽车行业的规模化生产经验，大规模生产机器人以替代人类劳动力是可行的。其最终目标是建立一个全新的、由机器驱动的生产体系，从而实现生产力的指数级增长。在利雅得举行的沙特-美国投资论坛上，马斯克曾大胆预言，人形机器人数量最终将达到数百亿。

　　今年以来，马斯克数次发声描绘Optimus机器人的规模化愿景。3月21日，其表示特斯拉2025年目标生产5000台Optimus，2026年计划将产量提高至今年的10倍，即5万台。4月23日，马斯克又再度声称，预计到2029年，Optimus机器人每年产量将达100万台。

　　从人形机器人研发进展来看，Optimus 3被普遍视作特斯拉最新设计。在今年第二季度电话会议上，特斯拉表示，Optimus 3设计已基本定型，正积极推动原型机发布和量产计划，预计将于今年底正式落地。随后，马斯克也否认了Optimus 3“设计存在重大缺陷”的传闻。

　　东方证券表示，由于特斯拉机器人的设计更加面向实际场景，因此Optimus 3一旦落地将成为全球参考的重要对象，人形机器人的结构和设计方向也有望从目前的“多种多样”逐渐聚拢。此外，在人形机器人定型以后，行业将进入销量上升期，为了更好的打开市场，预计人形机器人的价格也将逐渐下降，届时行业内的供应链将走向集中，板块格局的确定性将得到提升。